EIA dự đoán thặng dư thị trường dầu toàn cầu mặc dù OPEC + cắt giảm sản lượng

Ngày 12/4, Cơ quan Thông tin năng lượng Mỹ (EIA) cho biết, trong báo cáo Triển vọng năng lượng ngắn hạn (STEO) rằng bất chấp việc cắt giảm sản lượng bất ngờ của OPEC+, thị trường dầu mỏ toàn cầu sẽ vẫn dư thừa trong năm nay và năm tới do tăng trưởng nhu cầu có thể bị ảnh hưởng do tăng trưởng kinh tế thấp hơn dự kiến trong những tháng tới.

Các dự báo mới nhất bao gồm sản lượng giảm ở OPEC và Nga, tuy nhiên EIA vẫn kỳ vọng sản lượng dầu toàn cầu sẽ tăng 1,5 triệu thùng mỗi ngày (bpd) vào năm 2023, do sự tăng trưởng mạnh mẽ từ các quốc gia ngoài OPEC, ngoại trừ Nga. Tăng trưởng sản xuất ngoài OPEC+ phần lớn sẽ được thúc đẩy bởi Bắc và Nam Mỹ.

Năm nay, sản lượng dầu toàn cầu được thiết lập ở mức trung bình 101,3 triệu thùng/ngày, trong khi mức tiêu thụ dầu toàn cầu ước tính là 100,87 triệu thùng/ngày. EIA dự báo lượng dư thừa trên thị trường sẽ bắt đầu giảm trong quý này, nhưng ngay cả trong quý 3, thị trường vẫn sẽ dư thừa nhẹ. Điều đó trái ngược với một số dự đoán khác cho rằng việc cắt giảm của OPEC+ sẽ thắt chặt thị trường vào cuối năm nay đến mức giá có thể tăng lên 100 USD/thùng.

Nếu các đợt cắt giảm hiện tại của OPEC + hết hạn vào cuối năm 2023, thì sản lượng dầu toàn cầu sẽ ở mức trung bình 103,25 triệu thùng/ngày vào năm 2024, trong khi mức tiêu thụ dự kiến là 102,72 triệu thùng/ngày - với nguồn cung cũng vượt xa nhu cầu vào năm tới.

EIA cho biết, rủi ro ngày càng tăng trong lĩnh vực ngân hàng của Mỹ và toàn cầu làm tăng sự không chắc chắn về các điều kiện kinh tế vĩ mô và tác động tiềm ẩn đối với mức tiêu thụ nhiên liệu lỏng, làm tăng khả năng mức tiêu thụ nhiên liệu lỏng thấp hơn so với dự báo hiện tại.

Dự trữ dầu toàn cầu, tăng 400.000 thùng/ngày vào năm 2022 và 1,1 triệu thùng/ngày trong quý đầu tiên của năm 2023, hầu như sẽ không thay đổi trong nửa cuối năm 2023. EIA dự đoán tồn kho sẽ tăng trung bình khoảng 500.000 thùng/ngày bắt đầu từ năm 2024 nếu việc cắt giảm của OPEC+ hết hạn vào đầu năm sau. Trong một động thái chính thức nhằm hỗ trợ “sự ổn định của thị trường dầu mỏ”, đợt cắt giảm sản lượng mới nhất từ OPEC+ đã gây bất ngờ cho thị trường.

Trong bối cảnh giá dầu bán tháo sau những bất ổn của lĩnh vực ngân hàng vào tháng trước, các quan chức hàng đầu của OPEC+ đã dành nhiều tuần để trấn an những người tham gia thị trường rằng giá dầu lao dốc không đảm bảo bất kỳ điều chỉnh nào đối với thỏa thuận cắt giảm sản lượng. Cho đến khi họ quyết định cắt giảm sản lượng.

Một ngày trước cuộc họp hội đồng OPEC + được lên lịch thường xuyên, các nhà sản xuất lớn nhất của OPEC ở Trung Đông và một số thành viên khác của hiệp ước OPEC + đã công bố tổng cộng 1,16 triệu bpd cắt giảm sản lượng mới. Mức giảm này nằm trên mức cắt giảm 500.000 bpd hiện tại của Nga, được kéo dài cho đến cuối năm nay.

Ả Rập Saudi sẽ cắt giảm 500.000 thùng/ngày và nói rằng động thái này là “một biện pháp phòng ngừa nhằm hỗ trợ sự ổn định của thị trường dầu mỏ”. Thông báo được đưa ra khi thị trường đóng cửa và OPEC+ chắc chắn đã đặt cược vào việc giá dầu sẽ tăng vọt vào thời điểm thị trường mở cửa. Dầu tăng vọt 6 đô la một thùng ngay sau thông báo này, mức tăng giá trong một ngày lớn nhất trong hơn một năm.

Ngoài việc tìm cách đặt mức giá sàn 80 đôla cho dầu thô Brent, liên minh này đã thực hiện theo lời hứa của Bộ trưởng Năng lượng Ả Rập Saudi, Hoàng tử Abdulaziz bin Salman từ năm 2020. Dữ liệu gần đây nhất từ ​​các sàn giao dịch cho thấy một đợt bán khống khổng lồ và một đợt mua mới đối với dầu tương lai trong hai ngày sau khi OPEC+ cho biết họ sẽ giữ thêm hơn 1 triệu thùng/ngày nữa trên thị trường trong thời gian còn lại của năm. Các nhà quản lý tiền đã mua số lượng tương đương 128 triệu thùng trong 6 hợp đồng quyền chọn và tương lai xăng dầu quan trọng nhất trong tuần tính đến đầu tháng 4, với việc mua tập trung chủ yếu vào dầu thô kỳ hạn Brent và WTI, theo dữ liệu từ các sàn giao dịch do các nhà phân tích thị trường của Reuters tổng hợp.

Với thông báo cắt giảm bổ sung, OPEC+ đã điều chỉnh lại định vị của quỹ phòng hộ về mức từ cuối tháng 1, trước khi suy thoái kinh tế và những lo ngại của ngành ngân hàng đã đẩy giá dầu xuống dưới 80 USD/thùng xuống mức thấp nhất trong 15 tháng.